Počas pandémie ste ušetrili. Čo teraz?


06.04.2021

Pandémia koronavírusu zatvorila obchodné centrá, kaviarne, väčšinu miest, na ktorých sme zvykli míňať peniaze. Pre mnohých to znamenalo vytvorenie neplánovaných úspor. Otázka je – čo s nimi?

Nájsť v médiách príbehy ľudí, ktorých neviditeľný vírus obral o zamestnanie a príjem, si nevyžaduje výnimočné úsilie. Väčšine Slovákov však pandémia nepriniesla zatiaľ takéto dramatické zmeny. Po roku jej trvania je miera nezamestnanosti síce vyššia ako pred rokom, no zaznamenáva len mierne výkyvy nad úrovňou 8 %. Preložené do ľudskej reči: prevažná väčšina ľudí, ktorí mali prácu pred vypuknutím pandémie, ju má aj dnes.

Zachovanie pravidelného príjmu v kombinácii s obmedzenými možnosťami míňať peniaze znamená, že nejedna domácnosť má dnes k dispozícii neplánované úspory. Naložiť s nimi možno ľahkovážne alebo zodpovedne. Pre tých, ktorí si zvolia druhú možnosť, máme tri inšpirácie.

Vybudujte si silnú rezervu

Či sa ekonomike darí, alebo trpí recesiou, Slováci vykazujú chronickú tendenciu nemať solídnu finančnú rezervu. Stačí si vyhľadať výsledky ktoréhokoľvek prieskumu, aktuálneho alebo staršieho. Finančná rezerva nie je luxus, ktorý by si mali dopriať len bohatí, prípadne nadpriemerne zarábajúci. Paradoxne, je dôležitejšia pre tých, ktorí do tejto skupiny nepatria.

Hlavným účelom finančnej rezervy je pomoc v neočakávaných situáciách – od pokazenej práčky až po stratu zamestnania. Vďaka nej možno pokazený spotrebič alebo prasknuté čelné sklo na aute vymeniť rýchlo a bez potreby výrazného uskromňovania. Alebo platiť účty aj v prípade dočasnej straty práce. Finančná rezerva funguje aj ako ochrana tej časti úspor, ktoré už „pracujú“ so špecifickým zámerom – napríklad sú dlhodobo investované v akciách, aby pomohli udržať životný štandard aj po odchode do dôchodku. Bez rezervy by totiž životnosť takejto investície bola limitovaná prvým väčším neplánovaným výdavkom.

Kto nemá vytvorený žiadny finančný vankúš, je v prípade núdze odkázaný na pomoc iných alebo na úver. Ani v ére ultranízkych úrokových sadzieb nie sú pôžičky na spotrebu lacnou záležitosťou. To vysvetľuje, prečo je dostatočná rezerva taká dôležitá pre tých, ktorí musia starostlivo zvažovať každý výdavok. Splácaním drahých spotrebiteľských úverov si ešte nikto finančne nepolepšil.

Zbavte sa drahých dlhov

Splácanie jedného či viacerých úverov sa stalo štandardom slovenských domácností. Medzi pôžičkami, ktoré pridávajú k mesačným výdavkom, sú aj drahé spotrebiteľské úvery. Nájsť medzi nimi aj také, ktoré sú úročené dvojciferným percentom, nie je veľký problém. Zbaviť sa ich je ďalší zodpovedný spôsob, ako naložiť s neplánovanými úsporami.

Splatiť drahý dlh neznie ako mimoriadne atraktívny nápad, no stačí sa naň pozrieť z iného uhla. Z finančného hľadiska ide o rovnakú možnosť, ako keby ste dostali exkluzívnu príležitosť výhodne investovať – s vysokým čistým ziskom a bez akéhokoľvek rizika.

Na lepšie pochopenie postačí jednoduchý príklad dlžníka, ktorý musí o jeden rok splatiť banke jednorazovo spotrebiteľský úver 5-tisíc eur úročený sadzbou 10 % p. a. K dispozícii má rovnakú sumu, s ktorou môže naložiť podľa vlastného uváženia. Prvou možnosťou je použiť existujúce úspory a splatiť predčasne celý úver. Druhou je investovať ich a z toho, čo za rok dokáže zarobiť, splatiť svoj záväzok voči banke.

Ak by si vybral možnosť investovať, jeho investícia by mu už po roku musela zarobiť 10 %, aby ju mohol použiť na vyplatenie úveru. Pokiaľ by bol dosiahnutý výnos nižší, nestačila by na to. Človek nemusí byť finančný génius, aby pochopil, že investícia s takto vysokým garantovaným výnosom počas jediného roku patrí do ríše snov. Preto by predčasné splatenie dlhov malo byť prioritou, najmä tých s vysokým úročením.

Investujte do rizika

Každý z predchádzajúcich príkladov zodpovedného naloženia s neplánovanými úsporami dáva vlastnú výhodu. Finančná rezerva je poistkou pre nepredvídané okolnosti, splatenie vysoko úročených úverov je ekvivalentom superbezpečnej a atraktívnej investície. Rozumne využiť úspory však môžu aj tí, ktorí už majú vytvorený finančný vankúš a ich rozpočet nie je zaťažený splátkami drahých úverov.

Klasickým odporúčaním finančných expertov klientom v takejto situácii by bolo začať s investovaním. Na základe skúseností, znalostí, investičného horizontu a averzie k riziku by odporučili optimálny mix, ktorý by stál pravdepodobne na dvoch hlavných triedach aktív: akciách a dlhopisoch. Je to tradičný a osvedčený prístup, to však neznamená, že na investovanie neplánovaných úspor sa nedá pozrieť aj inou optikou. Spozornieť by mali najmä tí, ktorí v minulosti otázku investícií úspešne odsúvali na vedľajšiu koľaj.

Pri dostatočne dlhom investičnom horizonte je čas faktorom, ktorý zvyšuje pravdepodobnosť dosiahnutia vyššieho výnosu. Peniaze, ktoré investujete skôr, sa zhodnotia viac ako tie, ktoré budú investované neskôr. Pointa? Investujte mimoriadne úspory tam, kde z dlhodobého hľadiska zarobia najviac: do akcií.

Takáto rada je univerzálna: možno ju odporučiť mladému človeku, ako aj štyridsiatnikovi, ktorý dosiaľ venoval pozornosť všetkému inému len nie investíciám. Platí bez ohľadu na averziu k riziku – ak by ste dnes investovali jednorazovo len do akcií a v nasledujúcich rokoch iba do dlhopisov, stále by vaša investícia bola konzervatívnejšia a aj bezpečnejšia, ako keby ste medzi akcie a dlhopisy rozdelili nielen budúce investície, ale aj mimoriadne úspory na začiatku.